Pengiraan pulangan portfolio tahunan akan menjawab satu soalan: berapakah kadar pulangan kompaun yang diterima dari portfolio selama tempoh pelaburan tertentu? Walaupun pelbagai formula kompleks digunakan untuk mengira pulangan tahunan, setelah anda memahami beberapa konsep penting, pengiraannya akan cukup mudah dilakukan.
Langkah
Bahagian 1 dari 2: Memahami Asas Pengiraan
Langkah 1. Ketahui syarat utama
Semasa membincangkan pulangan portfolio tahunan, terdapat beberapa istilah utama yang muncul berulang-ulang dan harus difahami, seperti berikut:
- Pulangan Tahunan (Pulangan Tahunan): jumlah pulangan yang diterima untuk pelaburan dalam tempoh tertentu, termasuk dividen, faedah, dan keuntungan modal.
- Pulangan Tahunan: Kadar pulangan tahunan yang disimpulkan dengan mengekstrapolasi pulangan yang diukur dalam jangka masa kurang atau lebih dari satu tahun.
- Purata Pulangan: Pulangan yang diterima dalam jangka masa tertentu dengan mengambil jumlah pulangan yang direalisasikan dalam jangka masa yang panjang dan menyebarkannya secara merata dalam jangka masa yang lebih pendek.
- Return Compounding (Compounding Return). Pulangan yang merangkumi pulangan pelaburan semula faedah, dividen dan keuntungan modal.
- Period (Period): Jangka masa tertentu untuk mengukur dan mengira pulangan, misalnya dalam istilah harian, bulanan, atau tahunan.
- Pulangan Berkala (Pulangan Berkala). Jumlah pulangan pelaburan yang diukur dalam jangka masa tertentu.
Langkah 2. Ketahui cara kerja pengkompaunan
Penggabungan pulangan pelaburan tumbuh dari keuntungan yang telah diperoleh. Semakin lama wang anda dikumpulkan, semakin cepat ia bertambah, dan semakin besar pulangan tahunannya. Fikirkannya seperti bola salji yang mengembang ketika meluncur ke bawah gunung es.
- Katakan anda melabur IDR 100,000 dan mendapat pulangan 100% pada tahun pertama sehingga pada akhir tahun pertama, baki pelaburan anda adalah IDR 200,000. Sekiranya anda memperoleh hanya 10% pada tahun kedua, ini bermakna anda memperoleh $ 20 pada akhir tahun kedua.
- Namun, jika anda memperoleh hasil 50% pada tahun pertama, baki pelaburan anda pada awal tahun kedua adalah Rp 150,000. Hasil 10% pada tahun kedua adalah $ 15,000 dan bukannya $ 20,000. Hasil yang diperoleh adalah 33% kurang daripada contoh pertama.
- Selanjutnya, katakan anda kehilangan 50% pada tahun pertama, dan baki pelaburan pada tahun pertama tetap Rp. 50,000. Anda perlu membuat pulangan 100% untuk mencapai impak (100% dari $ 50 = $ 50, dan $ 50 + $ 50 = $ 100).
- Ukuran dan masa keuntungan memainkan peranan yang sangat penting ketika mempertimbangkan pulangan kompaun dan kesannya terhadap pulangan tahunan. Dengan kata lain, pulangan tahunan bukanlah ukuran yang boleh dipercayai untuk mengukur keuntungan atau kerugian sebenar. Walau bagaimanapun, pulangan tahunan adalah alat yang baik untuk membandingkan pelaburan yang berbeza antara satu sama lain.
Langkah 3. Gunakan pulangan berwajaran masa untuk mengira kadar pulangan kompaun
Untuk mengetahui purata perkara, seperti hujan harian atau penurunan berat badan, anda boleh menggunakan formula purata sederhana atau min aritmetik. Teknik ini mungkin telah dipelajari di sekolah. Walau bagaimanapun, formula sederhana sederhana tidak mengambil kira kesan setiap pulangan berkala terhadap yang lain, atau masa setiap pulangan. Untuk mendapatkan purata yang tepat, formula pulangan berwajaran masa geometri digunakan. (Jangan risau, kami akan membimbing anda dalam menggunakan formula ini.)
- Rumus sederhana sederhana tidak boleh digunakan kerana semua pulangan berkala saling bergantung.
- Sebagai contoh, katakan anda ingin mencatatkan pulangan pelaburan purata $ 100 selama dua tahun. Anda memperoleh 100% pada tahun pertama (maksudnya, baki pelaburan pada akhir tahun pertama adalah IDR 200,000). Pada tahun kedua, anda kehilangan 50% (bermaksud baki pelaburan selebihnya adalah IDR 100,000 kerana IDR 200,000 - (IDR 200,000 * 50%) = IDR 100,000). Angka ini sama dengan baki awal pelaburan tahun pertama.
- Rumus sederhana sederhana (aritmetik min) hanya akan menambah dua pulangan dan dibahagi dengan bilangan tempoh (dalam contoh ini 2 tahun). Hasil ini akan menunjukkan pulangan rata-rata 25% per tahun. Namun, apabila anda menghubungkan kedua-duanya, diketahui bahawa anda sebenarnya tidak mendapat apa-apa.
Langkah 4. Hitung jumlah keseluruhan pulangan
Pertama sekali, anda mesti mengira jumlah pulangan sepanjang jangka masa yang dikira. Demi kesederhanaan, contoh ini akan mengabaikan deposit dan pengeluaran yang dibuat. Untuk mengira jumlah pulangan, diperlukan dua nombor: nilai permulaan dan akhir portfolio.
- Kurangkan Nilai Akhir dari Nilai Permulaan.
- Kongsi dengan Nilai Permulaan anda. Hasilnya adalah Pulangan anda.
- Dalam kes sepanjang tempoh syarikat kerugian kerana paksaan, tolak baki akhir dari baki awal. Kemudian, bahagi dengan baki awal dan anggap hasilnya negatif.
- Tambahkan penambahan sebelum pembahagian. Oleh itu, anda mendapat peratusan keseluruhan pulangan.
Langkah 5. Menghafal formula Total Rate of Return di Excel
Rumusnya adalah Total Return Rate = (Nilai akhir portfolio - nilai awal portfolio) / nilai portfolio awal. Rumus untuk Kadar Pengembalian Kompaun = KUASA (1 + Jumlah Kadar Pulangan), (1 / tahun)) - 1.
-
Sebagai contoh, jika nilai awal portfolio adalah $ 1,000,000 dan nilai akhir tujuh tahun kemudian adalah $ 2,500,000, pengiraannya adalah seperti berikut:
- Jumlah Kadar Pulangan = (2,500,000-1,000,000) / 1,000,000 = 1, 5.
- Kadar Pengembalian Sebatian = KUASA ((1 + 1.5), (1/7)) - 1 = 0.1398 = 13, 98%.
Bahagian 2 dari 2: Mengira Pulangan Tahunan
Langkah 1. Hitung pulangan tahunan anda
Sekiranya jumlah pengembalian dikira, pasangkan hasilnya ke persamaan berikut: Pulangan Tahunan = (1+ Pulangan)1 / N-1 Hasil persamaan ini sesuai dengan pulangan pelaburan tahunan sepanjang jangka masa yang diukur.
- Dalam eksponen (peringkat), angka "1" mewakili unit yang diukur, yaitu 1 tahun. Sekiranya anda ingin lebih spesifik, anda boleh menggunakan "365" untuk mengira pulangan harian.
- Huruf "N" menunjukkan jumlah periode yang diukur. Oleh itu, jika anda mengira pulangan selama 7 tahun, tukar huruf "N" untuk nombor 7.
- Sebagai contoh, katakan bahawa selama tujuh tahun portfolio anda meningkat dari $ 1,000,000 menjadi $ 2,500.
- Pertama, hitung keseluruhan pulangan: (Rp 2.500.000-1.000.000) / Rp 1.000.000 = 1.50 (kadar pulangan 150%).
- Seterusnya, hitung pulangan tahunan: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, pulangan tahunan 99%!
- Gunakan urutan normal operasi matematik: selesaikan pengiraan dalam kurungan terlebih dahulu, kemudian tambah, dan lakukan pengurangan.
Langkah 2. Hitung pulangan separa tahunan (separuh tahunan)
Katakan anda mencari kadar pulangan separuh tahunan (pulangan diberikan dua kali setahun, setiap enam bulan) dalam jangka masa tujuh tahun. Formula yang digunakan tetap sama, anda hanya perlu menyesuaikan bilangan tempoh yang diukur. Hasil akhirnya adalah pulangan setengah tahun anda.
- Dalam kes ini, anda mempunyai 14 tempoh separuh tahunan tujuh tahun.
- Pertama, hitung keseluruhan pulangan: (Rp 2.500.000-Rp 1.000.000) / Rp 1.000.000 = 1.50 (tingkat pengembalian 150%).
- Seterusnya, hitung pulangan tahunan: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- Anda boleh menukar nombor ini menjadi pulangan tahunan dengan dua: 6.76% x 2 = 13.52%.
Langkah 3. Hitung setara tahunan
Anda juga boleh mengira setara tahunan pulangan jangka pendek. Contohnya, anda hanya mempunyai pulangan 6 bulan dan ingin mengetahui setara tahunan. Sekali lagi, formula yang digunakan tetap sama.
- Katakan dalam jangka masa 6 bulan, portfolio anda meningkat dari IDR 1,000,000 menjadi IDR 1,050,000.
- Mulakan dengan mengira pulangan keseluruhan anda: (Rp1.050.000-Rp1.000.000) / Rp1.000.000=0.05 (pulangan 5% selama 6 bulan).
- Sekarang, jika anda ingin mengetahui angka setara tahunan (dengan andaian kadar pulangan dan pulangan kompaun ini berterusan), pengiraannya adalah seperti berikut: (1 + 0.05)1/0, 50-1 = 10, pulangan tahunan 25%.
- Terlepas dari jangka waktu, jika anda mengikuti formula di atas, prestasi anda selalu dapat ditukar menjadi pulangan tahunan.
Petua
- Anda perlu mengetahui dan memahami cara mengira pulangan portfolio tahunan, kerana pulangan tahunan adalah angka yang digunakan untuk membandingkan diri anda dengan pelaburan lain, penanda aras industri dan pemantauan pelaburan. Pulangan tahunan mempunyai kekuatan untuk mengesahkan kehebatan pelaburan saham anda dan membantu mengungkap kemungkinan kesalahan dalam strategi pelaburan anda.
- Lakukan latihan dengan nombor sampel supaya anda lebih biasa mengira dengan formula ini.
- Paradoks yang disebutkan di awal artikel ini hanyalah pengakuan atas fakta bahawa prestasi pelaburan biasanya dinilai berdasarkan prestasi pelaburan lain. Dengan kata lain, kerugian kecil di pasaran yang menurun dapat dianggap lebih baik daripada keuntungan kecil di pasar yang semakin meningkat. Semuanya relatif.
