Bon boleh dibeli dari agensi kerajaan atau syarikat swasta. Dengan membeli bon, anda meminjamkan wang kepada penerbit bon. Wang ini, yang disebut "prinsipal" bon, akan dikembalikan dalam beberapa bulan atau tahun, apabila bon tersebut matang. Sebagai tambahan kepada prinsipal bon, pelabur juga menerima faedah yang dibayar oleh penerbit sehingga bon tersebut matang. Untuk menentukan jumlah faedah yang anda terima setiap tahun, bulan, atau enam bulan, anda mesti dapat mengira jumlah pembayaran faedah pada bon.
Langkah
Bahagian 1 dari 2: Memahami Pembayaran Bon
Langkah 1. Kaji ikatan
Membeli bon boleh disamakan dengan membeli hutang, atau memberi pinjaman kepada syarikat. Bon ini sendiri menggambarkan hutang yang berkaitan. Seperti hutang biasa, penerbit bon mesti membayar faedah pada selang waktu yang tetap dalam jangka masa tertentu, dan mengembalikan prinsipal bon tersebut kepada pelabur apabila hutang tersebut jatuh tempo..
Syarikat dan kerajaan mengeluarkan bon untuk menaikkan kos projek, atau membiayai operasi harian. Daripada meminjam dari bank, syarikat mengeluarkan bon untuk mendapatkan kadar faedah pinjaman yang lebih rendah dan melepaskan diri dari sekatan peraturan bank
Langkah 2. Ketahui syarat yang berkaitan dengan pembayaran faedah bon
Terdapat banyak istilah unik semasa berurusan dengan bon, dan anda perlu memahaminya untuk dapat melabur dalam bon dengan betul dan mengira pendapatan faedah yang diterima.
-
Nilai muka (setara).
Nilai muka bon boleh dianggap sebagai pokok hutang. Ini adalah jumlah pinjaman awal dan dikembalikan apabila bon tersebut matang.
-
Kematangan (kematangan).
Akhir tempoh pinjaman disebut tempoh matang. Ini adalah tarikh pembayaran utama pinjaman kepada pelabur bon. Dengan mengetahui tarikh matang bon, anda juga dapat mengetahui jangka masa bon tersebut. Sebilangan bon boleh mempunyai tempoh matang 10 tahun, 1 tahun, atau bahkan 40 tahun.
- Kupon. Kupon boleh dianggap sebagai pembayaran faedah bon. Kupon bon biasanya ditunjukkan sebagai peratusan nilai muka bon. Sebagai contoh, bon mungkin mempunyai kupon 5% berbanding nilai muka bon $ 10,000,000. Dalam kes ini, nilai kupon adalah IDR 500,000 (0,05 kali IDR 10,000,000). Harap maklum bahawa kadar faedah kupon selalu dalam bentuk tahunan.
Langkah 3. Bezakan antara hasil kupon dan bon
Penting untuk mengetahui perbezaan antara hasil (kadar pulangan pelaburan) dan bon kupon agar tidak salah mengira pendapatan faedah.
- Kadang kala bon merangkumi angka hasil dan kupon. Sebagai contoh, kupon untuk bon mungkin 5%, dan nilai hasil adalah 10%.
- Ini kerana nilai bon boleh berubah dari masa ke masa, dan hasilnya adalah peratusan pembayaran kupon tahunan dari "nilai sekarang". Kadang kala, harga bon naik dan turun, yang bermaksud harga bon menjadi berbeza dari nilai muka.
- Contohnya, andaikan anda membeli bon dengan nilai muka $ 10,000,000. Kadar faedah kupon untuk bon ini adalah 5% atau IDR 500,000 setahun. Sekarang, katakan harga bon anda jatuh kepada $ 5,000 pada tahun pertama disebabkan oleh perubahan kadar faedah. Hasil bon hingga 10%. Oleh kerana hasil bon adalah pembayaran kupon berdasarkan nilai sekarang, nilai kupon (Rp500.000) menjadi 10% dari nilai sekarang (Rp5.000.000). Apabila harga bon jatuh, peratusan hasil naik.
- Harga pasaran bon berubah kerana turun naik pasaran. Sebagai contoh, jika pada masa bon dibeli, kadar faedah jangka panjang meningkat dari 5% (sama dengan kadar kupon), harga pasaran bon $ 10,000,000 jatuh kepada $ 5,000. Oleh kerana kupon bon hanya Rp 500,000, harga pasaran mesti turun menjadi IDR 5,000,000 apabila kadar faedahnya 10% untuk menarik minat pelabur membeli bon tersebut.
- Walaupun nampak rumit, anda tidak perlu risau kerana dalam mengira kadar faedah bon, hanya nilai kupon yang perlu diketahui. Sekiranya anda berjaga-jaga, anda akan perhatikan bahawa dalam dua contoh di atas, walaupun peratusannya berbeza, jumlah pembayaran adalah sama.
- Ingatlah bahawa jika anda tidak menjual bon dan mengekalkannya sehingga matang, prinsipal bon akan diterima tanpa mengira harga pasaran bon semasa.
Bahagian 2 dari 2: Mengira Bayaran Faedah atas Bon
Langkah 1. Lihat nilai muka bon
Lazimnya, bon mempunyai nilai muka IDR 5,000,000 dan gandaannya. Ingat, nilai muka pokok bon dikembalikan pada masa matang.
Andaikan dalam kes ini nilai muka bon adalah $ 5,000. iaitu, anda meminjamkan Rp5,000,000 dan mengharapkan jumlah itu dikembalikan pada tarikh jatuh tempo
Langkah 2. Ketahui kadar "kupon" bon semasa dikeluarkan
Kadar faedah ini dinyatakan dalam dokumen bon. Kadar faedah kupon juga dapat disebut sebagai kadar faedah nominal atau kontrak.
- Kadar faedah kupon ditentukan apabila bon yang dikeluarkan tidak berubah dan digunakan untuk menentukan pembayaran faedah sehingga bon tersebut matang.
- Dalam kes ini, anggap kadar kupon 5%.
Langkah 3. Gandakan nilai muka kadar kupon
Gandakan nilai muka bon dengan kadar kupon untuk mendapatkan jumlah faedah dalam rupiah setiap tahun.
- Contohnya, jika nilai muka bon adalah $ 10,000,000 dan kadar faedahnya 5%, kalikan keduanya untuk mengetahui dengan tepat berapa banyak wang yang anda terima setiap tahun.
- Ingat, ketika mengalikan peratusan, ubah nombor terlebih dahulu menjadi pecahan perpuluhan. Contohnya 5% menjadi 0.05.
- IDR 10,000,000 kali 0,05 adalah IDR 500,000. Oleh itu, pendapatan faedah tahunan anda adalah IDR 500,000.
Langkah 4. Hitung pembayaran faedah untuk setiap bon
Faedah biasanya dibayar dua kali setahun.
- Maklumat ini dinyatakan semasa membeli bon.
- Sekiranya bon dibayar dua kali setahun, pembayaran tahunan perlu dibahagi dua. Dalam kes ini, anda akan menerima IDR 250,000 setiap enam bulan.
Langkah 5. Cari faedah bulanan
Sekiranya faedah bon dibayar setiap bulan, gunakan pendekatan yang sama seperti di atas, tetapi bahagikan pembayaran faedah tahunan dengan 12 kerana terdapat 12 bulan dalam setahun.
- Dalam kes ini, IDR 500,000 dibahagi dengan 12 adalah IDR 41,600, yang bermaksud anda menerima pendapatan faedah Rp 41,600 setiap bulan.
- Anda menerima faedah hanya untuk hari pemilikan bon. Sekiranya anda membeli bon antara hari pembayaran faedah, jumlah faedah yang harus dibayar dari pemilik sebelumnya semasa tempoh bon akan dimasukkan dalam harga jual / pasaran bon tersebut.
Petua
- Faktor ekonomi boleh mempengaruhi nilai bon. Faktor-faktor ini merangkumi kadar faedah yang berlaku di pasaran bon, kadar inflasi, dan risiko yang wujud dalam institusi penerbitan bon. Sebagai contoh, jika syarikat penerbit menghadapi masalah kewangan atau hampir muflis, kadar faedahnya mungkin lebih tinggi sehingga pelabur masih berminat untuk membelinya walaupun risiko pelaburannya sangat besar.
- Kelebihan membeli bon adalah pendapatan faedah yang terus datang setiap bulan dan biasanya dibayar setiap setengah tahun.
- Bon mempunyai tiga kategori utama berdasarkan tarikh matangnya. Bon jangka pendek matang dalam satu tahun atau kurang. Bon jangka sederhana / pertengahan matang dalam 2-10 tahun. Bon jangka panjang memerlukan masa lebih dari 10 tahun untuk matang. Kadar faedah yang tinggi biasanya dilampirkan pada bon dengan tempoh matang yang sangat lama.
