Nilai Aset Bersih (NAB) adalah angka yang menentukan nilai saham dalam pelbagai dana sekuriti, seperti dana bersama, dana lindung nilai, atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF). Walaupun harga saham sentiasa berubah ketika pasar dibuka, nilai aset bersih dana dikira pada setiap waktu penutupan pertukaran setiap hari, untuk mencerminkan perubahan dalam harga pelaburan yang dipegang. Pengiraan nilai aset bersih memudahkan pelabur memantau nilai saham mereka dalam dana, dan nilai aset bersih biasanya menentukan nilai jual saham.
Langkah
Bahagian 1 dari 3: Mengira Nilai Aset Bersih
Langkah 1. Pilih tarikh penilaian
Nilai aset bersih dana bersama, dana lindung nilai, atau ETF berubah setiap hari ketika pasaran dibuka, kerana nilai pelaburan selalu berubah-ubah. Untuk mengira nilai aset bersih anda, anda mesti menggunakan data dana untuk pengiraan pada tarikh yang bersesuaian dengan keperluan anda. Pilih tarikh tertentu dan pastikan semua nilai yang digunakan untuk mengira nilai aset bersih dana bermula dari tarikh ini.
Langkah 2. Hitung jumlah nilai sekuriti dana pada akhir tarikh penilaian
Sekuriti dana adalah pegangan saham, bon, dan sekuriti lain. kerana nilai sekuriti ini diposkan setiap hari, anda dapat mengetahui nilai pelaburan dana dalam setiap jenis sekuriti pada akhir tarikh penilaian.
Nilai keseluruhan ini mesti merangkumi nilai semua wang tunai pada tarikh penilaian, serta semua aset jangka pendek dan jangka panjang yang dipegang oleh dana
Langkah 3. Kurangkan liabiliti dana tertunggak
Sebagai tambahan kepada pelaburan, dana ini juga mempunyai beberapa liabiliti tertunggak. Liabiliti ini adalah jumlah dana yang dipinjam untuk membuat pelaburan tambahan, dengan jangkaan bahawa dana tersebut dapat memperoleh faedah atas pelaburan dengan tingkat faedah yang lebih tinggi daripada yang dibayar atas pinjaman tertunggak. Kurangkan jumlah hutang ini dari jumlah nilai sekuriti yang dikira.
Prospektus dana akan menyenaraikan setiap aset dan liabiliti. Muat turun prospektus dalam talian atau hubungi. Sebilangan besar surat khabar mempunyai bahagian pertukaran saham harian yang menunjukkan nilai penutupan semua saham yang diperdagangkan
Langkah 4. Bahagikan dengan jumlah saham yang masih ada dalam dana
Hasil pengiraan ini adalah nilai aset bersih, atau nilai bahagian satu saham kepada aset yang dimiliki oleh dana. Sekiranya anda mempunyai banyak saham dalam dana, anda boleh membahagikan nilai aset bersih dengan jumlah saham yang dipegang untuk mengetahui nilai pasaran pelaburan anda. Nilai aset bersih secara amnya menentukan harga beli atau penjualan dana bersama sehingga anda boleh menjangka untuk menjual semula saham pada harga yang hampir dengan nilai aset bersih.
- Untuk dana bersama, nilai aset bersih sesaham dikira setiap hari. Pengiraan ini berdasarkan harga tutup sekuriti dana.
- Pesanan beli dan jual untuk dana bersama diproses berdasarkan nilai aset bersih pada tarikh tersebut. Oleh kerana nilai aset bersih dikira pada penutupan bursa, pelabur perlu menunggu hingga keesokan harinya untuk memperdagangkan harga tersebut.
Bahagian 2 dari 3: Menilai Prestasi Dana Jangka Panjang dengan Nilai Aset Bersih dan Jumlah Pulangan
Langkah 1. Hitung jumlah bayaran balik
Jumlah pulangan dana adalah jumlah nilai semua dividen yang dibayar, nilai keuntungan modal yang dibayar, dan semua kenaikan nilai aset bersih sepanjang tempoh pemegang sekuriti, dibahagi dengan harga pembelian dana tersebut. Jumlah pulangan disajikan dalam bentuk peratusan untuk menggambarkan peratusan harga pembelian yang diterima oleh pemegang sekuriti dalam pengagihan tunai dan penghargaan dana selama tempoh pelaburan dana.
Reksa dana diperlukan oleh undang-undang untuk mengagihkan keuntungan modal (aliran tunai positif dari membeli dan menjual saham dengan dana bersama) kepada pemegang saham dana. Ini berbeza dengan saham kerana pemegangnya memperoleh keuntungan modal sebagai kenaikan harga saham, dan bukan dalam bentuk pembayaran langsung. Oleh itu, nilai aset bersih dana sahaja tidak mencukupi untuk menilai prestasi jangka panjang dana
Langkah 2. Nilaikan jumlah bayaran balik anda
Anda mesti menganalisis jumlah pulangan untuk menentukan sama ada pendapatan yang diterima daripada pelaburan dana mencukupi atau tidak. Sebilangan besar dana cukup pelbagai, dan dana bersama harus mengatasi pasaran saham. Walaupun pasaran saham sentiasa berubah, adalah idea yang baik untuk menilai prestasi dana anda berbanding pasaran untuk memastikan ia mendapat pulangan yang lumayan.
Di AS, dari tahun 1962 hingga sekarang, pulangan tahunan S&P 500 adalah 10%. Pulangan tahunan S&P 500 dari September 2005 hingga September 2015 adalah 7%. Harus diingat bahawa pulangan yang diterima berbeza-beza bergantung pada jangka masa pemilikan, dan pulangan saham individu dapat sangat berbeza. Anda harus membandingkan jumlah pulangan dengan kadar pulangan pasaran saham untuk tempoh yang dinilai, sambil mempertimbangkan kadar pulangan keseluruhan yang munasabah
Langkah 3. Nilaikan nilai aset bersih dana anda
Nilai aset bersih adalah petunjuk baik sejauh mana pelaburan dana mengekalkan nilainya. Sekiranya anda membeli dana bersama IDR 500,000, pendapatan pelaburan dana adalah IDR 50,000 setahun, dan dapat mengekalkan nilai aset bersih IDR 500,000 setiap tahun, pada dasarnya anda memperoleh 10% faedah dana tersebut setiap tahun dan kenaikannya adalah banyak. lebih tinggi, lebih tinggi daripada kadar faedah simpanan. Dengan mengikuti nilai aset bersih stok dana anda, anda dapat memantau sama ada pelaburan tersebut dapat mengekalkan nilainya, serta menjana pendapatan.
Sebilangan besar pakar pelaburan memberi amaran tentang bahaya menggunakan nilai aset bersih untuk pelaburan seperti menilai pelaburan saham menggunakan harga saham harian. Kerana dana bersama membayar semua pendapatan dan keuntungan modal kepada pemegang sahamnya, (sebagai tambahan kepada kos pengurusan yang dibayar untuk menguruskan dana), dana bersama yang berjaya tidak perlu meningkatkan nilai aset bersihnya dari masa ke masa. Sebaliknya, nilai aset bersih perlu dijaga sambil memberikan pembayaran faedah kepada pemegang saham
Langkah 4. Sesuaikan pelaburan dana anda
Setelah menilai nilai aset bersih dan pulangan keseluruhan prestasi pelaburan dana anda, pertimbangkan sama ada pelaburan perlu disesuaikan atau tidak. Walaupun dana bersama dianggap sebagai salah satu pelaburan saham paling selamat dan paling pelbagai, beberapa dana menumpukan perhatian khusus pada bidang pasaran tertentu, seperti teknologi atau penjagaan kesihatan. Sekiranya anda merasakan bahawa dana tertentu tidak memberikan pulangan yang anda harapkan, pindah ke tempat lain dan sesuaikan pelaburan anda dengan sewajarnya.
Bahagian 3 dari 3: Memahami Aplikasi Lain Nilai Aset Bersih
Langkah 1. Tentukan nilai ekonomi syarikat
Ini dikenali sebagai pendekatan berasaskan aset untuk menilai syarikat. Pendekatan ini digunakan ketika perniagaan tidak lagi beroperasi dan sedang bersiap untuk pembubaran.
- Pilih tarikh penilaian dan gunakan kunci kira-kira pada tarikh tersebut.
- Sekiranya perlu, nyatakan semula aset dan liabiliti pada nilai pasaran wajar. Ini bermaksud bahawa nilai aset dan liabiliti syarikat dinyatakan semula mengikut harga jual dan beli pasaran semasa. Kaedah ini boleh digunakan untuk aset seperti inventori, peralatan modal dan harta benda serta liabiliti seperti litigasi dan jaminan akruan.
- Sertakan semua aset dan liabiliti yang tidak direkodkan yang tidak dinyatakan pada kunci kira-kira tetapi masih mempengaruhi nilai syarikat. Sebagai contoh, semua litigasi belum selesai sehingga syarikat perlu membuat pembayaran dalam kitaran operasi seterusnya. Masukkan jumlah anggaran kerugian syarikat.
- Kurangkan aset dengan liabiliti, dan bahagikan dengan jumlah saham biasa untuk mendapatkan nilai aset bersih sesaham syarikat.
- Sebagai contoh, anggap syarikat mempunyai aset Rp 120 juta, liabiliti Rp 100 juta, dan 10 juta saham biasa. Aset ditolak liabiliti menghasilkan Rp20 juta. Nilai Aset Bersih sesaham syarikat adalah IDR 20 juta / 10 juta = IDR 2 sesaham.
Langkah 2. Menilai prestasi dana pelaburan harta tanah (DIRE)
DIRE adalah sebuah syarikat yang memiliki harta yang menjana keuntungan dan pelabur dialu-alukan untuk membeli saham syarikat ini. Anda boleh mengira nilai buku (nilai harta tanah ditolak susutnilai) semua harta tanah dalam pelaburan ini. Walau bagaimanapun, pengiraan nilai aset bersih memberikan gambaran yang lebih baik mengenai nilai pasaran saham DIRE.
- Mulakan dengan menilai harta tanah yang dimiliki oleh DIRE. Salah satu kaedah adalah dengan membahagikan keuntungan operasi harta tanah (pendapatan ditolak perbelanjaan operasi) dengan kadar permodalan (iaitu kadar pulangan jangkaan harta tanah berdasarkan keuntungannya).
- Sebagai contoh, jika jumlah keuntungan operasi DIRE adalah Rp 200 juta dan rata-rata kadar permodalan adalah 7%, nilai harta tanah adalah Rp 286 juta (Rp 200 juta / 7% = IDR 286 juta).
- Sekiranya anda sudah memiliki nilai harta tanah, tolak tanggungan, seperti hutang gadai janji yang masih ada, untuk mendapatkan nilai aset bersih. Sebagai contoh, katakan jumlah hutang gadai janji dan liabiliti lain dari contoh di atas adalah Rp 187 juta. Nilai aset bersih harta tanah adalah IDR 286 juta - IDR 187 juta = IDR 99 juta.
- Bagilah nilai aset bersih dengan bilangan saham biasa. Katakan ada 30 juta saham. Nilai aset bersih sesaham adalah IDR 99 juta / 30 juta = IDR 3,30 sesaham.
- Harga per saham yang disebut harga untuk DIRE secara teori hampir dengan nilai aset bersih sesaham
Langkah 3. Menilai prestasi polisi insurans hayat sejagat yang berubah-ubah
Polisi insurans hayat sejagat yang berubah-ubah serupa dengan dana bersama. Polisi ini memperoleh nilai tunai melalui pelaburan dalam akaun berasingan. Nilai sekuriti boleh berubah dengan turun naik pasaran. Oleh kerana polisi ini dijual dalam bentuk pemilikan unit pemegang polisi, nilai polisi dapat dinilai dengan mengira nilai aset bersih per unit.
