Muhibah adalah jenis aset tidak ketara, iaitu aset yang tidak mempunyai fizikal dan sering sukar dinilai. Beberapa jenis aset tidak ketara selain muhibah termasuk harta intelek, jenama, lokasi, dan faktor lain. Muhibah merujuk kepada premium kepada harga pasaran wajar syarikat yang dibayar oleh pembeli, dan premium ini sering kali dapat dikaitkan dengan barang tak berwujud, seperti reputasi, pertumbuhan masa depan, populariti jenama, atau sumber daya manusia. Ini adalah bahagian nilai perniagaan yang tidak dapat dikaitkan dengan aset perniagaan lain. Kaedah mengira muhibah dapat digunakan untuk membenarkan nilai pasaran perniagaan lebih tinggi daripada nilai bukunya. Walaupun terdapat beberapa cara untuk mengira muhibah, kaedah berasaskan keuntungan paling sering digunakan. Ketahuilah bahawa muhibah timbul hanya apabila nilai yang dibayar pembeli untuk memperoleh aset tersebut melebihi nilai asal aset, dan tidak sebelumnya.
Langkah
Kaedah 1 dari 3: Mengira Muhibah Menggunakan Purata Keuntungan
Langkah 1. Fahami bagaimana keuntungan purata berlaku
Dengan kaedah ini, nilai muhibah sama dengan keuntungan purata dalam jangka masa tertentu, dikalikan dengan jumlah tahun. Ini adalah kaedah paling mudah dan biasa untuk mengira muhibah.
- Ringkasnya, rumus adalah seperti berikut: Muhibah = Purata Untung X Bilangan Tahun.
- Contohnya, jika anda menggunakan purata keuntungan tahunan untuk tahun 2010-2014, kalikan dengan bilangan tahun 5 untuk memperoleh muhibah.
Langkah 2. Laraskan nombor sebelum melakukan pengiraan
Pastikan anda membuat penyesuaian berikut sebelum mengira keuntungan purata anda:
- Semua keuntungan yang tidak normal mesti ditolak dari pendapatan bersih pada tahun di mana ia diperoleh.
- Semua kerugian yang tidak normal mesti ditambah dengan pendapatan bersih pada tahun di mana ia berlaku.
- Untung bukan operasi (untung atas pelaburan) mesti ditolak dari pendapatan bersih pada tahun ia diperoleh.
Langkah 3. Hitung muhibah
Mulakan dengan menentukan keuntungan purata untuk tahun yang dikira. Caranya adalah dengan menambah keuntungan pada setiap tahun yang berkaitan dan membahagikannya dengan jumlah tahun.
Langkah 4. Katakan ada syarikat yang memperoleh keuntungan berikut (pada tahun yang berkaitan):
2010: IDR 200,000,000; 2011: IDR 220,000,000; 2012: IDR 190,000,000; 2013: IDR 210,000,000. Semua keuntungan ini ditambahkan hingga mendapat keuntungan keseluruhan Rp 820,000,000.
- Bahagikan jumlah ($ 820,000,000) dengan bilangan tahun, yang dalam contoh ini adalah 4. Hasilnya adalah keuntungan purata. Oleh itu, keuntungan purata ialah Rp 205,000,000.
- Oleh kerana muhibah sama dengan keuntungan purata untuk tahun tertentu dikalikan dengan jumlah tahun yang berkaitan, dalam contoh di atas muhibah adalah $ 820,000,000. Oleh itu, muhibah hanyalah jumlah keuntungan terkumpul dari tahun-tahun yang berkaitan. Sebenarnya, kos dan keuntungan yang tidak normal akan mengubah hasilnya.
Langkah 5. Menambah muhibah pada nilai pasaran wajar perniagaan
Semasa membuat tawaran untuk perniagaan, jumlah muhibah dapat ditambahkan ke nilai pasaran wajar perniagaan, aset aka tolak liabiliti. Dalam kes ini, muhibah adalah premium kepada nilai pasaran wajar perniagaan yang menggambarkan keuntungan purata perniagaan selama beberapa tahun.
Kaedah 2 dari 3: Mengira Muhibah Menggunakan Keuntungan Super
Langkah 1. Cari keuntungan purata
Dalam kaedah ini, anda perlu memahami purata keuntungan anda dari tahun-tahun sebelumnya. Tambahkan keuntungan dari tahun-tahun sebelumnya, dan bahagi dengan jumlah tahun.
Sebagai contoh, sebuah syarikat dapat memperoleh keuntungan sebesar Rp200.000.000 pada tahun 2010, Rp220.000.000 pada tahun 2011, Rp190.000.000 pada tahun 2012, dan Rp210.000.000 pada tahun 2013. Tambahkan semuanya hingga mendapatkan Rp820.000.000 dan bahagi dengan jumlah tahun, yang dalam kes ini adalah 4. Hasilnya adalah keuntungan rata-rata IDR 205,000,000
Langkah 2. Kurangkan keuntungan asal dengan keuntungan purata
Keuntungan super (keuntungan super) adalah keuntungan yang melebihi keuntungan purata. Untuk lebih memahami keuntungan super, cari keuntungan asal syarikat untuk tahun ini dan tolak keuntungan purata dari tahun sebelumnya. Sebagai contoh, katakan keuntungan purata bagi perniagaan adalah $ 200,000. Dalam satu tahun anda mendapat untung bersih Rp230,000,000. Perbezaan antara keuntungan perolehan dan keuntungan purata disebut keuntungan super, yang dalam contoh di atas adalah IDR 30,000,000.
Langkah 3. Ketahui formula keuntungan super untuk mencari muhibah
Untuk mengira muhibah, tambahkan keuntungan super tahun, kemudian kalikan dengan jumlah pembelian tahun yang dipersetujui. Ringkasnya, Muhibah = Keuntungan Super X Bilangan Tahun."
Langkah 4. Perhatikan bagaimana model itu dilaksanakan
Di sini kami memberikan contoh untuk menerangkan cara menggunakan formula keuntungan super.
- Katakan keuntungan purata $ 200,000,000, tetapi keuntungan asal dalam jangka masa empat tahun adalah seperti berikut: 2010: $ 210,000,000; 2011: Rp230,000,000; 2012: Rp210,000,000; 2013: Rp.200.000.000.
- Keuntungan super untuk setiap tahun dikira dengan mengurangkan keuntungan asal dengan purata keuntungan. Untuk tahun 2010, keuntungan super adalah IDR 10,000,000; untuk tahun 2011 adalah IDR 30,000,000, dan seterusnya.
- Menambah keuntungan super dari tahun-tahun yang berkaitan. Dalam contoh ini, anda menambah $ 10,000,000 + $ 30,000,000 + $ 10,000,000 + 0 = $ 50,000,000.
- Akhirnya, keuntungan super digandakan dengan bilangan tahun. Dalam kes ini muhibah = $ 50,000,000 X 4 atau $ 200,000,000.
Langkah 5. Menambah muhibah ke nilai pasaran wajar perniagaan
Dalam kes ini, muhibah akan mencerminkan kemampuan syarikat untuk memperoleh lebih banyak keuntungan. Dengan menambahkan keuntungan super dengan nilai pasaran wajar unit perniagaan, harga pembelian akan mencerminkan kemampuan syarikat untuk menjana keuntungan.
Kaedah 3 dari 3: Mengira Muhibah Menggunakan Permodalan Untung
Langkah 1. Fahami kaedah penggunaan huruf besar
Kaedah ini dimulakan dengan hasil salah satu daripada dua kaedah di atas. Bermula dari kaedah untung rata-rata atau keuntungan super, kaedah kapitalisasi menentukan jumlah modal yang diperlukan untuk menghasilkan keuntungan purata atau keuntungan super, dengan anggapan perniagaan memperoleh kadar pulangan normal (ROR) untuk industri tertentu. Jumlah modal ini dikenali sebagai nilai keuntungan yang dimodalkan, dan perbezaan antara jumlah modal yang digunakan dapat dianggap sebagai muhibah.
Langkah 2. Hitung jumlah modal yang digunakan
Untuk mencari jumlah modal yang digunakan, tolak aset dari liabiliti. Ringkasnya, formula adalah: Modal Digunakan = Aset - Liabiliti.
Langkah 3. Belajar bagaimana mengira nilai permodalan keuntungan
Untuk dapat menggunakan kaedah permodalan untung, pertama anda perlu mengetahui cara mengira nilai permodalan keuntungan.
Untuk mendapatkan nilai permodalan keuntungan, anda mesti mengalikan keuntungan purata atau super dengan 100 (kedua-duanya berfungsi dengan baik). Kemudian, bahagikan jumlahnya dengan kadar pulangan normal. Ringkasnya, rumusnya adalah seperti berikut: Nilai Permodalan Purata / Super Untung = Untung Purata atau Untung Super X (100 / Kadar Pulangan Normal). Rumus ini mengira jumlah modal yang diperlukan untuk memperoleh keuntungan purata atau keuntungan super perniagaan, dengan anggapan kadar pulangan normal
Langkah 4. Hitung muhibah
Cukup tolak nilai kapitalisasi purata / keuntungan super dari jumlah modal yang digunakan dari Langkah 2. Rumus adalah seperti berikut: Muhibah = Nilai Modal Purata / Untung Super - Modal Digunakan.
- Cuba fahami contoh berikut. Katakan syarikat mempunyai keuntungan purata $ 40,000,000 dalam industri di mana kadar pulangan normal adalah 10%. Syarikat juga mempunyai aset Rp1.000.000.000 dan liabiliti Rp500.000.000. Nilai permodalan keseluruhan syarikat ialah CU40,000,000 × 100/10, atau sama dengan CU400,000. Modal terpakai = IDR 1,000,000,000 IDR 700,000,000, iaitu IDR 300,000,000. Akhirnya, muhibah sama dengan keuntungan yang dimodalkan ditolak modal yang digunakan, atau $ 400,000 $ 300,000,000. Muhibah adalah Rp100,000,000.
- Dengan menggunakan kaedah ini, muhibah adalah gambaran perbezaan antara kadar pulangan perniagaan berhubung dengan kadar pulangan normal. Sebagai contoh, dalam senario ini, perniagaan memperoleh pulangan atas modal yang digunakan sebanyak 13% (Rp40,000,000 / Rp300,000,000). Walau bagaimanapun, kadar pulangan normal adalah 10%. Kaedah ini hanya mengenali premium 3%, dan "memanfaatkannya", atau menentukan jumlah modal yang diperlukan untuk menghasilkan pulangan sebanyak IDR 40,000,000 berdasarkan kadar pulangan 10%. Dalam kes ini, harganya $ 400,000, atau $ 100,000 lebih tinggi daripada nilai pasaran wajar aset perniagaan. Nilai CU100,000,000 dapat ditambahkan pada nilai saksama perniagaan apabila ia dijual atau dibeli untuk menunjukkan kadar pulangan syarikat yang tinggi.
Petua
- Semua kaedah di atas boleh digunakan, dan biasanya kaedah yang memberikan harga terbaik dipilih.
- Artikel ini dibuat untuk tujuan maklumat sahaja. Gunakan akauntan atau pengacara awam yang bertauliah jika anda ingin memeriksa pengiraan muhibah yang dilakukan, atau jika anda tidak tahu cara terbaik untuk menilai muhibah perniagaan.
- Beberapa kaedah pengiraan lain termasuk kaedah berdasarkan pasaran dan berdasarkan kos, walaupun kedua-duanya jarang digunakan.
