Apabila kebanyakan orang membeli pelaburan seperti saham, mereka menjangkakan harga saham akan naik. Sekiranya harga saham lebih rendah ketika mereka membelinya daripada ketika mereka menjualnya, maka mereka telah memperoleh keuntungan. Proses ini dipanggil kedudukan "panjang". Jual beli saham pendek atau "pendek" seperti yang diketahui secara kolokial, adalah sebaliknya. Daripada menjangkakan bahawa harga pelaburan akan naik pada masa akan datang, orang-orang yang kekurangan harga akan turun. Bagaimana anda melakukan ini dan bagaimana anda menjana wang melakukan ini? Baca tutorial ini untuk mengetahui cara menjual pendek.
Langkah
Kaedah 1 dari 3: Memahami Teori
Langkah 1. Jangkakan harga atau nilai pelaburan jatuh dalam pesanan jual pendek
Seperti yang disebutkan di atas, jalan yang pendek adalah kebalikan dari berjalan lama. Daripada menjangkakan bahawa pelaburan akan meningkat nilainya dalam jangka pendek atau jangka panjang, anda pada dasarnya berharap pelaburan tersebut akan menurun nilainya.
Pelabur yang mempunyai kedudukan panjang ingin membeli dengan harga rendah dan menjual pada harga tinggi untuk memaksimumkan keuntungan mereka. Ini adalah salah satu maksimum pelaburan. Pelabur yang menjual pendek pada dasarnya ingin melakukan perkara yang sama, kecuali dalam urutan yang berbeza. Pelabur yang memilih menjual pendek mahu menjual pada harga tinggi dan membeli pada harga rendah
Langkah 2. Fahami bahawa secara teknikal, anda tidak mempunyai pelaburan yang akan anda kekurangan
Apabila anda membuat perdagangan dengan jual pendek, misalnya, broker anda akan memberi anda saham. Segera, saham akan dijual dan dimasukkan ke dalam akaun anda. Anda akan menunggu sehingga harga saham jatuh, dan pada masa itu, anda akan membeli semula jumlah saham yang sama dengan yang anda jual. Ini dipanggil "beli untuk ditutup". Perbezaan harga antara harga jualan awal anda, walaupun secara teknikal anda tidak memilikinya, dan harga belian kemudian, adalah keuntungan anda.
Langkah 3. Lihat contoh untuk membantu dalam memahami
Andaikan bahawa anda, pelabur, ingin mendapatkan 100 saham Syarikat XYZ, yang kini diperdagangkan pada $ 20. Anda menghubungi broker, yang kemudian akan memberi anda 100 saham saham XYZ, yang segera anda jual. Anda kini mempunyai $ 2,000 dikreditkan ke akaun anda, walaupun dana tersebut disekat kerana anda tidak memiliki saham dan akhirnya perlu membeli kembali saham tersebut.
- Anda akan menunggu harga saham jatuh, kerana penjualan pendek bermaksud menjangkakan harga akan jatuh. Selepas laporan suku ke-3 bencana keluar, harga saham Syarikat XYZ merosot kepada $ 15 sesaham. Anda membeli 100 saham saham Syarikat XYZ pada harga $ 15 untuk menutup kedudukan awal anda, yang mengembalikan $ 1,500 kepada orang yang asal anda meminjam wang tersebut.
- Keuntungan anda adalah perbezaan antara harga pelaburan, ketika anda menjual dan ketika anda menutupnya. Dalam kes ini, anda telah menjual saham Syarikat XYZ pada harga $ 2,000 dan menutupnya pada harga $ 1,500. Anda telah memperoleh keuntungan $ 500 dengan memendekkan stok Syarikat XYZ.
Kaedah 2 dari 3: Memahami Risiko Penjualan Pendek
Langkah 1. Bersedia untuk membayar yuran faedah pada posisi pendek anda sementara anda menunggu untuk menutupnya
Biasanya, anda boleh memegang posisi pendek selama yang anda mahukan. Namun, kerana anda meminjam saham tersebut dari broker atau bank, anda mesti membayar faedah atas kedudukan anda. Semakin lama anda memegang pelaburan, semakin banyak anda perlu membayar kos faedah. Anda tidak berfikir bahawa anda akan mendapat wang secara percuma, bukan?
Langkah 2. Ketahuilah bahawa sebilangan pelabur pendek akan dikenakan tindakan "call call"
Kadang kala, pelabur yang berusaha untuk melengkapkan saham terpaksa menutupnya tanpa diduga, kerana broker yang meminjamkan saham tersebut ingin menjualnya. Ingatlah bahawa anda tidak memiliki saham yang ingin anda pendekkan, tetapi anda dipinjam oleh broker. Sekiranya broker ingin menjual saham sebelum anda mahu, itu kerana ada peluang untuk mereka menjana wang, biasanya kerana harganya naik lebih tinggi tidak lebih rendah. Kemungkinan anda akan terpaksa menutup kedudukan yang tidak menguntungkan dan kehilangan wang.
Walaupun panggilan tidak kerap berlaku, mereka tidak pernah terdengar. Tindakan memanggil balik adalah lebih biasa apabila sebilangan besar pelabur semua berusaha untuk kekurangan saham tertentu
Langkah 3. Ketahui bahawa berjalan pendek membawa risiko yang lebih tinggi daripada jangka panjang
Apabila anda mempunyai kedudukan panjang, anda menjangkakan bahawa harga atau nilai pelaburan akan naik. Sekiranya anda membeli 100 saham Syarikat JKL pada harga $ 5 sesaham untuk kedudukan panjang, kemungkinan kerugian terbesar anda ialah $ 500, jika harga saham jatuh ke $ 0. Kemungkinan keuntungan anda adalah, tidak berkesudahan, kerana tidak ada had atas seberapa tinggi harga saham akan naik. Dengan kata lain, terdapat had di bahagian bawah dan infiniti di bahagian atas.
Jual beli pendek, seperti yang anda jangkakan, adalah sebaliknya. Terdapat had di bahagian atas dan infiniti di bahagian bawah. Apabila anda menjual pendek, bersiaplah untuk menghadapi kemungkinan "kerugian tanpa had", seperti yang diketahui. Anda hanya boleh mendapat keuntungan dari bahagian terhad betapa rendahnya pelaburan yang akan jatuh. Walau bagaimanapun, anda akan kehilangan wang dari bahagian seberapa tinggi pelaburan akan berjalan dan pelaburan seperti saham mempunyai potensi harga yang tidak terhad
Langkah 4. Pastikan masa tidak sesuai dengan anda
Penjudi kedudukan panjang sering memegang pelaburan mereka untuk jangka masa yang panjang, menunggu masa untuk menjualnya. Sebilangan pelabur bahkan memegang saham mereka seumur hidup mereka. Pelakon jual beli selalunya tidak mempunyai kemudahan pada masa itu. Mereka sering kali menjual dan kemudian ditutup dengan cepat. Ini kerana mereka meminjam kedudukan mereka dari broker, jadi mereka bekerja pada waktu pinjaman.
- Sekiranya anda memutuskan untuk menjual pendek, cuba pastikan harga saham akan jatuh dalam masa yang singkat. Tetapkan had masa anda sendiri dengan jangka masa sandaran. Sekiranya harga saham tidak turun dengan ketara selepas had masa dan tempoh rizab, nilai semula kedudukan anda:
- Berapakah anda telah membayar faedah tersebut?
- Berapa banyak kerugian yang anda alami, jika ada?
- Adakah keadaan yang sama yang menyebabkan anda menjangkakan stok jatuh berterusan?
Kaedah 3 dari 3: Selami Selok-belok
Langkah 1. Sebelum anda memasuki permainan, lakukan kajian mengenai petunjuk pelaburan penting
Jual beli pendek, serta mempunyai kedudukan panjang, adalah pelaburan. Dan orang yang melabur dengan bijak biasanya melabur dengan alasan. Selamat berfikir mengapa anda berfikir bahawa pelaburan akan berakhir dengan teruk. Ambil semua dan semua maklumat yang anda dapati, yang mengesahkan atau tidak mempercayai kedudukan anda. Jangan lakukan fasa penyelidikan yang dijangka akan singkat. Memutuskan untuk segera setelah bukti menunjukkan bahawa itu adalah idea yang baik.
- Berkongsi: Apabila melihat petunjuk pasaran saham penting, beri perhatian khusus pada jangkaan pendapatan masa depan. Ini adalah faktor terpenting dalam menentukan harga saham syarikat. Walaupun pendapatan masa depan mustahil untuk diramalkan dengan tepat, mereka dapat "dianggarkan" dengan maklumat yang tepat.
- Bon: Oleh kerana ikatan juga jaminan, juga mungkin untuk memendekkannya. Semasa menentukan sama ada sesuai untuk memotong bon atau tidak, perhatikan hasil bon tersebut. Hasilnya berkait rapat dengan kadar faedah. Apabila kadar faedah jatuh, harga bon akan naik, apabila kadar faedah naik, harga bon akan turun. Individu yang menurunkan bon mahu kadar faedah naik dan harga bon jatuh.
Langkah 2. Lakukan kajian mengenai "kepentingan jangka pendek" syarikat sebelum memutuskan untuk menjadi pendek
Kepentingan jangka pendek syarikat adalah peratusan jumlah saham tertunggak, yang kini berada dalam kedudukan pendek. Dengan kata lain, kepentingan jangka pendek sebanyak 15% bermaksud bahawa 1.5 daripada 10 pelabur kini memegang posisi pendek dalam saham tertentu.
- Kadar faedah jangka pendek yang tinggi biasanya menunjukkan bahawa pelabur berpendapat saham atau bon tertentu akan jatuh nilai. Ini adalah harapan yang lebih selamat untuk menjual saham atau bon dengan kadar faedah jangka pendek yang tinggi, walaupun selalu berisiko untuk membeli secara umum.
- Sebaliknya, kadar faedah jangka pendek yang tinggi juga boleh menjadikan harga saham atau bon lebih tidak stabil. Ini boleh menyebabkan kenaikan harga yang lebih besar daripada yang biasa dilakukan oleh beberapa pelabur.
Langkah 3. Ketahui bahawa penutupan jangka pendek dapat menguatkan harga pelaburan untuk sementara waktu
Ini adalah akibat penjualan pendek yang tidak disengajakan. Apabila anda kekurangan saham pada mulanya, misalnya, harga saham akan turun kerana anda menjual saham tersebut dengan berkesan. Apabila anda membeli semula stok untuk menutupnya, harga saham akan naik. Sekiranya ramai orang kekurangan stok tertentu memutuskan untuk menutupnya pada masa yang sama, harga saham akan meningkat secara mendadak. Ini dipanggil "pemerasan pendek."
Langkah 4. Ketahuilah bahawa apabila anda memegang kedudukan pendek, anda bertanggungjawab untuk membagikan dividen dan mesti melindungi sebarang pembahagian saham yang berlaku
Saham mengeluarkan dividen kepada pemegang saham mereka, yang merupakan kelebihan lain untuk memegang jawatan panjang. Sekiranya anda kekurangan stok, anda mesti membayar peminjam saham tersebut dividen yang dibayar sepanjang tempoh anda memegangnya.
Sekiranya berlaku pembahagian saham, anda bertanggungjawab membayar dua kali jumlah saham pada separuh harga. Kedudukan pendasar pelabur pada dasarnya tidak berubah dengan pembahagian saham, tetapi perlu diingat bahawa apabila anda menutupnya, anda akan membeli dua kali ganda jumlah saham asal
Langkah 5. Jual pendek sebagai lindung nilai portfolio, bukan spekulasi
Sekiranya anda menjual pendek untuk membuat spekulasi, anda mungkin melakukannya dengan cara yang berisiko dan tidak diperlukan. Sebaliknya, jalan pendek sebagai lindung nilai terhadap kerugian besar. Seperti dalam urus niaga hadapan, jangka pendek dapat menjadi cara yang efektif untuk menyebarkan risiko di banyak senario yang berbeza. Sekiranya dilakukan dengan cuai, jalan yang pendek dapat mengakibatkan kerugian yang dramatik.
Petua
- Memegang posisi jual pendek untuk jangka masa panjang akan lebih mahal.
- Perhatikan minat untuk kekurangan stok yang ingin anda pendekkan. Sekiranya terlalu banyak orang berusaha untuk kekurangan stok, stok itu mungkin akan berakhir dalam senarai stok yang sukar dipinjamkan. Sekiranya ini berlaku, anda mungkin perlu membayar lebih banyak untuk mengurangkan stok.
